=== 1989–2000: Pembentukan dan artis generasi pertama ===
Setelah lulus dari [[:en:California State University, Northridge|California State University, Northridge]] di Amerika Serikat, Lee Soo-man kembali ke indiaKorea dan mendirikan 'SM Studio' di [[Apgujeong-dong]], [[Distrik Gangnam|Gangnam]], [[Seoul]] pada tahun 1989. Bisnis ini mengubah namanya menjadi S.M. Entertainment dan menyiapkan dana modalnya pada Februari 1995<ref>{{Cite book|title=Handbook of Social Media Management: Value Chain and Business Models in Changing Media Markets|last1=Friedrichsen|last2=Mühl-Benninghaus|first1=Mike|first2=Wolfgang|publisher=Springer Science & Business Media|year=2013|isbn=978-3-642-28896-8|location=Berlin|pages=553}}</ref> dengan Jung Hae-ik sebagai [[CEO]].<ref>{{Cite web|url=http://media.daum.net/entertain/newsview?newsid=20130620093605651|title=소년공화국 "이름 때문에 북한 아이돌 아니냐더라"|website=Daum 연예|access-date=2016-05-17}}</ref> Agensi ini mengembangkan sistem produksi 'in-house' dan menghasilkan serangkaian artis sukses termasuk grup penyanyi laki-laki [[H.O.T.]] pada tahun 1996, grup penyanyi perempuan [[S.E.S.]] pada tahun 1997, [[Shinhwa]] pada tahun 1998, dan duo R&B [[Fly to the Sky]] pada tahun 1999. Kim Kyung-wook menjadi CEO perusahaan ini pada tahun 1998.
=== 2000–2005: Afiliasi dan artis generasi kedua ===
