Revisi per 13 Juli 2007 09.42 sunting Alcatrank (bicara \| kontrib) 2.437 suntingan terjemahan tidak sesuai makna sebenarnya ← Revisi sebelumnya		Revisi per 18 Juli 2007 07.50 sunting balikkan Alcatrank (bicara \| kontrib) 2.437 suntingan Tidak ada ringkasan suntingan Revisi selanjutnya →
Baris 1: '''Bank investasi''' membantu [[perusahaan]] dan pemerintah serta lembaga-lembaga pemerintahan dalam menggalang perolehan dana dengan cara penerbitan dan penjualan [[surat berharga]] di [[pasar modal]]. ~~{{periksaterjemahan\|en\|Investment banking}}~~ Bank investasi ini berperan dalam memberikan nasehat-nasehat strategis untuk melakukan [[penggabungan usaha]] ''(merger)'' dan [[akuisisi]] serta berbagai jenis transaksi keuangan lainnya. Bank investasi ini juga berperan sebagai [[pialang]] dalam mewakili nasabahnya melakukan transaksi perdagangan. Namun dalam beberapa tahun garis pemisah antara kedua jenis struktur ini telah kabur terutama karena bank komersial juga menawarkan jasa bank investasi. '''Bank investasi''' membantu [[perusahaan]] publik dan pribadi dalam meningkatkan dana dalam [[Pasar Kapital]] (baik [[Ownership equity\|equity]] dan [[Bond_(finance)\|debt]]), dan juga menyediakan jasa nasehat strategis untuk [[penggabungan]], [[akuisisi]] dan transaksi finansial lainnya. Bank investasi berbeda dengan [[bank komersial]] yang melayani untuk mengambil deposit dan membuat pinjaman komersial dan "retail". Di [[Amerika]], Undang-undang ''Glass-Steagall Act'' diciptakan pada awal kebangkitan pasar modal dari kejatuhannya pada tahun 1929 yang melarang [[bank]] untuk merangkap menjadi penerima [[deposito]] serta menjadi [[penjamin emisi]] saham dan obligasi ; undang-undang ini akhirnya dibatalkan pada tahun 1999 oleh undang-undang ''Gramm-Leach-Bliley Act''. Dalam beberapa tahun terakhir garis antara kedua jenis struktur ini telah kabur terutama karena bank komersial juga menawarkan jasa bank investasi. Di AS, [[Act Glass-Steagall]] diciptakan akibat [[Jatuhnya Wall Street\|pasar jatuh 1929]], melarang bank-bank dari menerima deposit dan juga menawarkan "securities"; Glass-Steagall dibatalkan oleh [[Act Gramm-Leach-Bliley]] pada [[1999]]. Bank investasi bisa juga berbeda dengan "[[brokerage]]", yang umumnya membantu pembelian dan penjualan saham, "bond", dan dana mutual. Dalam beberapa kasus, bank investasi dan "brokerage" bersatu menjadi satu perusahaan. Bank investasi ini juga harus dibedakan dengan pialang saham yang melakukan kegiatan usaha dalam transaksi penjualan dan pembelian [[saham]], [[obligasi]], [[reksadana]]. Namun beberapa perusahaan melakukan kegiatan usaha rangkap dengan menjadi pialang dan bank investasi, ini dilakukan juga termasuk oleh perusahaan keuangan besar yang terkenal diseluruh dunia. Kebanyakan bank investasi terlibat sangat jauh dalam penyediaan jasa keuangan tambahan bagi nasabahnya, seperti misalnya melakukan transaksi-transaksi perdagangan [[derivatif]], obligasi, [[valuta asing]], [[komoditi]], dan [[saham]]. Karakteristik yang digunakan pada bank investasi hingga hari ini kebanyakan adalah hanya dari "sisi penjual" nya saja yaitu perdagangan surat berharga atau saham ( misalnya memfasilitasi transaksi, pencipta pasar), atau mempromosikan saham ( misalnya sebagai penjamin emisi, analis, dll). "sisi beli" nya diwakili oleh [[dana pensiun]], [[reksadana]], dana [[lindung nilai]] dan investor publik yang menjadi pengguna jasa mereka guna memperoleh keuntungan maksimal dari investasinya. Namun banyak perusahaan juga yang memiliki kedua komponen ini. ==Struktur organisasi bank investasi== ===Kegiatan utama dan unit-unitnya=== Fungsi utama dari bank investasi adalah melakukan pembelian dan penjualan produk atas nama nasabahnya maupun atas nama bank sendiri. Bank investasi mengambil alih resiko melalui perdagangan hak yang dilakukan oleh si pedagang yang tidak berhubungan langsung dengan nasabahnya. Suatu bank investasi terdiri dari beberapa unit yang terbagi atas lini depan (''front office''), lini tengah (''middle office'') dan lini belakang (''back office'') yang masing-masing memiliki kegiatan sebagai berikut : '''Lini depan''' atau ''front office'' adalah merupakan aspek tradisional dari bank investasi yang tugasnya memberikan bantuan kepada nasabah dalam menggalang dana melalui [[pasar modal]] serta memberikan nasehat dalam proses [[penggabungan usaha]] dan [[akuisisi]]. Bank investasi menyodorkan suatu gagasan yang dibawa ke rapat-rapat dengan nasabahnya dengan harapan agar gagasannya ini mebuahkan hasil berupa [[mandat]] dari nasabahnya untuk melaksanakan transaksi atas nama nasabah tersebut. Apabila mandat sudah diperoleh maka bank investasi bertanggung jawab untuk menyiapkan seluruh materi yang dibutuhkan dalam transaksi tersebut dimana dapat melibatkan [[investor]] yang berminat membeli penerbitan surat berharga, melakukan koordinasi dengan pihak penawar ataupun melakukan negosiasi dengan perusahaan yang menjadi target penggabungan usaha. '''Manajemen investasi''' ( lihat artikel utama : [[Manajemen investasi]] adalah manajemen profesional dari berbagai surat berharga ([[saham]], [[obligasi]] dan lain-lain), yang melakukan tugasnya guna memperoleh imbal hasil investasi sesuai dengan yang menjadi tujuan dari investornya. Investor mereka dapat berupa perusahaan ([[asuransi]], [[dana pensiun]], [[perusahaan]]) ataupun investor perorangan (yang kesemuanya melakukan investasi dalam bentuk kontrak investasi atau seringkali melalui kontrak investasi kolektif misalnya [[reksadana]]) '''Pasar keuangan''' yang terdiri dari penjualan, perdagangan, analisa dan strukturisasi. '''Penjualan dan perdagangan''' biasanya merupakan suatu bagian yang menghasilkan pemasukan utama bagi bank investasi. Dalam proses ''menciptakan pasar'', pedagang akan menjual dan membeli produk keuangan dengan tujuan untuk menghasilkan peningkatan nilai perdagangan. Penjual adalah istilah yang digunakan bagi team penjualan bank investasi yang bertugas untuk menghubungi lembaga-lembaga keuangan dan investor yang berpotensi guna menawarkan ide perdagangan serta menerima pesanan transaksi perdagangan dari investor tersebut dan melanjutkan pesanan tersebut ke ''meja perdagangan'' ( trading desk) utuk dilaksanakan. '''Analis''' adalah divisi yang melakukan analisa terhadap perusahaan serta memberikan laporan tertulis mengenai prospeknya, biasanya diserta dengan peringkat beli atau jual. Divisi ini tidak menghasilkan pemasukan dimana hasil kerjanya digunakan sebagai bahan masukan bagi nasabah dalam melaksanakan perdagangan. '''Strukturisasi''' adalah divisi yang berhubungan dengan perdagangan [[derivatif]] divisi ini ''bermain'' dengan tehnik yang tinggi dengan sejumlah karyawan dalam menciptakan struktur yang kompleks yang dapat memberikan imbal hasil yang lebih besar daripada deposito. '''Lini tengah''' atau ''middle office'' '''[[Manajemen resiko]]''' berperan dalam menganalisa pasar dan resiko kredit dari perdagangan nasabahnya yang dituangkan dalam neraca perdagangan harian nasabah dan menentukan batasan jumlah modal yang dibutuhkan sehingga nasabah diperkenankan melakukan perdagangan guna mencegah gagal bayar dalam perdagangan tersebut. '''Lini belakang''' atau ''back office'' '''Operasional''' berperan dlam melakukan pengecekan data perdagangan untuk memastikan bahwa telah sesuai dengan ketentuan , memastikan tidak terjadi kesalahan serta melaksanakan transaksi transfer yang diperlukan. '''Teknologi''' Setiap bank investasi yang utama memiliki sejumlah [[perangkat lunak]] yang diciptakan oleh tim [[teknologi]] yang juga bertanggung jawab atas [[komputer]] dan sarana [[telekomunikasi]]. Teknologi telah berkembang dengan pesat dimana sekarang perdagangan telah dilakukan secara elektronik. Dengan menggunakan suatu [[algoritma]] yang rumit maka program ini dapat digunakan untuk melaksanakan [[lindung nilai]] secara otomatis. ==Daftar bank investasi== ===Konglomerat keuangan=== [[Konglomerat]] jasa keuangan yang besar, melakukan kombinasi dari [[bank]] komersial dan bank investasi bahkan juga [[asuransi]]. Berdasarkan undang-undang [[Gramm-Leach-Bliley Act]] tahun 1999 maka kombinasi tersebut di Amerika adalah melawan hukum. Dalam daftar dibawah ini yang diberi tanda kurung adalah bank investasi yang merupakan afiliasi. {{col-start}} {{col-break}} [[Allianz]] ([[Dresdner Kleinwort]]) [[Bank of America]] ([[Banc of America Securities]]) [[BNP Paribas]] [[BMO]] (BMO Capital Markets) [[Barclays]] ([[Barclays Capital]]) [[Calyon]] [[CIBC]] (CIBC World Markets) [[Citigroup]] [[Credit Suisse]] [[Deka Bank]] {{col-break}} [[Deutsche Bank]] [[Fortis Bank]] [[HSBC]] [[ING Group]] [[JPMorgan Chase]] (JPMorgan Securities, Inc.) [[Kaupthing Bank]] [[KBC Bank]] (KBC Financial Products) [[KeyCorp]] (KeyBanc Capital Markets) [[Mizuho Financial Group]] (Mizuho Corporate Bank) [[Monte dei Paschi di Siena]] ([[MPS Finance]]) [[Nomura Securities Co., Ltd. ]] (Nomura Securities Co.) [[Bank of Nova Scotia]] (Scotia Capital) {{col-break}} [[Rabobank]] [[Royal Bank of Scotland]] [[Royal Bank of Canada]] (RBC Capital Markets) [[Grupo Santander]] [[Société Générale]] [[Toronto-Dominion Bank]] (TD Securities) [[UBS AG]] [[Unicredit]] (Unicredit Group) [[Wachovia]] (Wachovia Securities) [[Wells Fargo]] (Wells Fargo Securities) {{col-end}} ===Bank investasi independen=== Bank investasi ( Penjamin emisi ) yang tidak berafiliasi dengan bank adalah sebagai berikut : {{col-start}} {{col-break}} [[A.G. Edwards]] [[Bain Capital]] [[Bear Stearns]] [[Boenning & Scattergood]] [[Canaccord Adams]] [[C.E. Unterberg, Towbin]] [[Close Brothers Group]] [[Cowen Group, Inc.]] [[Dresner Partners]] [[Edward Jones Investments]] [[Ferris, Baker Watts Inc.]] [[Financo, Inc.]] [[Friedman Billings Ramsey]] [[Gabelli]] [[Genuity Capital Markets]] [[Goldman Sachs]] [[Greenhill & Company]] [[Harris Williams & Company]] [[Hilco Corporate Finance, LLC]] [[Houlihan Lokey Howard & Zukin]] [[Investec]] {{col-break}} [[Janney Montgomery Scott]] [[Jefferies & Co.]] [[Jordan, Knauff & Company]] [[Keefe, Bruyette & Woods]] [[Ladenburg Thalmann]] [[Lazard Capital Markets]] (spun off from [[Lazard]] 2005) [[Legg Mason]] [[Lehman Brothers]] [[Macquarie Bank]] [[The McLean Group]] [[Merrill Lynch]] [[Miller Buckfire]] [[Morgan Stanley]] [[Needham & Company]] [[Newbury Piret]] [[Newsouth Capital Management inc.]] [[NIBC]] [[Noble Bank]] (UK) {{col-break}} [[Nomura]] [[Oppenheimer]] [[Piper Jaffray]] [[Raymond James]] [[Revolution Partners]] [[Robert W. Baird & Company]] [[Roth Capital Partners, LLC]] [[N M Rothschild & Sons]] [[Sagent Advisors]] [[Salman Partners Inc.]] [[Sandler O'Neill + Partners]] [[Stephens Inc.]] [[ThinkEquity Partners, LLC]] [[Thomas Weisel Partners]] [[T. Rowe Price]] [[Transparent Value]] [[William Blair & Company]] [[WR Hambrecht + Co]] {{col-end}} == Lihat juga == [[Bank]] * [[~~Private equity~~Reksadana]] * [[Manajemen investasi]] * [[Thomson Financial League Tables]] * [[~~Underwriting~~Investasi]] * [[Investor]] == Catatan kaki == {{reflist}} [[~~Category~~Kategori:~~Bank~~Keuangan]] [[Kategori:Investasi]] ~~{{Keuangan-stub}}~~ [[de:Investmentbank]]

Perbankan investasi: Perbedaan antara revisi