Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat: Perbedaan antara revisi
Konten dihapus Konten ditambahkan
+istilah baru |
k bot Membuang: sr:Komisija za hartije od vrednosti i berze u Sjedinjenim Američkim Državama Mengubah: ru:Комиссия по ценным бумагам и биржам (США); kosmetik perubahan |
||
Baris 11:
Tujuan utama dari pembentukan SEC ini adalah untuk mengatur [[bursa efek]] dan mencegah penyalah gunaan oleh perseroan sehubungan dengan penawaran saham dan penjualan [[efek]] serta pelaporan keuangan perseroan. SEC diberikan kewenangan untuk mengizinkan dan mengatur perdagangan efek.
Saat ini SEC bertanggung jawab untuk menyelenggarakan 6 peraturan hukum yang utama dalam industri perdagangan efek yaitu :
# [[Securities Act of 1933]]
# [[Securities Exchange Act of 1934]]
# [[Trust Indenture Act of 1939]]
# [[Investment Company Act of 1940]]
# [[Investment Advisers Act of 1940]]
# [[Sarbanes-Oxley Act of 2002]].
Kewenangan yang diberikan oleh Kongres Amerika kepada SEC mengizinkan SEC untuk melaksanakan penerapan hukum sipil terhadap perorangan ataupun [[perusahaan]] yang didapatinya telah melakukan kejahatan [[akuntansi]], memberikan informasi yang tidak benar, terlibat dalam [[insider trading]] ataupun pelanggaran lainnya terhadap undang-undang pasar modal ([[securities law]]). SEC juga bekerja sama dengan penegak hukum lainnya di Amerika untuk penuntutan hukum dari perorangan maupun perusahaan yang melakukan kesalahan yang dikategorikan termasuk dalam kejahatan.
Baris 32:
=== Divisi utama SEC ===
Empat Divisi utama pada SEC adalah : <ref name="divisions">Policing The Securities Market: An Overview Of The SEC." Investopedia. Investopedia Inc., 21 Oct, 2005</ref>
# Divisi keuangan perusahaan adalah merupakan divisi yang mengawasi keterbukaan perusahaan publik seperti halnya dengan pendaftaran transaksi, [[penggabungan usaha]]. Divisi ini bertanggung jawab atas pengelolaan EDGAR.
# Divisi regulasi pasar bertanggung jawab untuk mengawasi organisasi regulator mandiri ( [[self-regulatory organization]]) seperti [[New York Stock Exchange]] (NYSE), [[National Association of Securities Dealers]] (NASD) dan [[Municipal Securities Rulemaking Board]](MSRB) serta seluruh perusahaan pialang dan [[bank investasi]]. Divisi ini juga mengajukan usulan-usulan perubahan peraturan dan operasi pengawasan dari industri. Dalam prakteknya SEC mendelegasikan banyak sekali kewenangannya dalam hal penerapan hukum dan pembuat aturan kepada NYSE dan NASD. Dalam kenyataannya pula semua perusahaan perdagangan efek yang belum diatur oleh organisasi regulator mandiri lainnya haruslah menjadi anggota NASD. Pedagang efek individual harus mengikuti ujian yang dilaksanakan oleh NASD untuk menjadi "perwakilan terdaftar" <ref name="nasd">[http://www.nasd.com National Association of Securities Dealers]</ref> <ref name="nasdSec">"How does the NASD differ from the SEC?" Investopedia. Investopedia Inc.</ref>
# Divisi manajemen investasi bertugas mengawasi perusahaan [[manajemen investasi]] yang biasanya menerbitkan [[reksadana]] serta penasehat profesional mereka. Divisi ini melaksanakan ketentuan dalah hukum sekuriti federal ''(federal security law)'' khususnya Undang-undang Perseroan tahun 1940 dan Undang-undang Penasehat Investasi tahun 1940.
# Divisi penegakan hukum ini bekerja sama dengan 3 divisi lainnya serta komisi lainnya untuk melakukan investigasi atas pelanggaran terhadap hukum [[sekuriti]] (securities law) serta peraturan-peraturan terkait lainnya serta melakukan tindakan hukum sebagaimana yang diamanatkan oleh undang-undang terhadap pelaku pelanggaran tersebut. SEC umumnya melakukan investigasi secara tertutup. Staf SEC dapat saja meminta dokumen secara sukarela serta pernyataan-pernyataan pimpinan perusahan, ataupun dapat meminta surat perintah penyelidikan dari SEC dimana berdasarkan surat perintah tersebut maka staf SEC dapat melakukan upaya paksa guna meminta dokumen-dokumen serta pernyataan saksi-saksi. SEC dapat mengajukan tuntutan yang disebut "''law suit''"<ref>Law suit dalam hukum Amerika adalah merupakan suatu proses peradilan sipil yang diajukan sebelum perkara tersebut diperiksa oleh pengadilan dimana para pihak memulai suatu perkara, atau penuntutan perkara, atapun mencari suatu penyelesaian hukum.</ref> pada Pengadilan Distrik di Amerika ataupun proses administratif dihadapan hakim peradilan administratif (administrative law judge-ALJ). SEC tidak memiliki kewenangan dalam hal [[pidana]] namun dapat menyerahkan dugaan atas perbuatan pidana yang terjadi kepada negara dan jaksa penuntut federal.
== Hubungannya dengan badan-badan lain ==
Baris 41:
Disamping bekerja sama dengan organisasi regulator independen (SRO) seperti NYSE dan NASD maka SEC pun bekerja sama pula dengan badan federal lainnya, regulator efek negara, serta dengan badan penegak hukum lainnya .<ref name="regulatory">[http://www.sia.com/capitol_hill/html/securities_regulation.html Regulatory Structure]</ref>
* Pada tahun 1988 dibentuk suatu kelompok kerja dinamakan [[Working Group on Financial Markets]] ( kelompok kerja pada pasar keuangan) . Kelompok kerja ini diketuai oleh Sekretaris Keuangan Amerika (Secretary of the Treasury) dan termasuk pula didalamnya adalah Ketua SEC, Ketua [[Federal Reserve]] dan Ketua [[Commodity Futures Trading Commission]] (badan pengawas [[bursa berjangka]] [[komoditi]] Amerika). Sasaran dari pembentukan kelompok kerja ini adalah guna meningkatkan integritas, efisiensi, ketertiban dan daya saing dari pasar keuangan disamping itu pula guna memelihara kepercayaan investor. <ref name="treasury">[http://www.ustreas.gov/offices/domestic-finance/financial-markets/fin-market-policy/ U.S. Treasury]</ref>
* [[Securities Act of 1933]] awalnya dikeluarkan oleh [[Federal Trade Commission]] (FTC). [[Securities Exchange Act of 1934]] mengalihkan tanggung jawab ini dari FTC kepada SEC. Misi utama dari FTC adalah untuk mempromosikan perlindungan konsumen dan untuk membasmi praktek bisnis anti-kompetisi. FTC mengatur tentang praktek bisnis umum dimana SEC memusatkan perhatiannya pada pasar modal.
* [[Municipal Securities Rulemaking Board]] (MSRB) didirikan pada tahun 1975 oleh Kongres Amerika untuk mengembangkan aturan-aturan bagi perusahaan yang terlibat dalam [[penjaminan efek]] dan perdagangan efek. MSRB dipantau oleh SEC, namun MSRB tidak memiliki kewenangan untuk melakukan penerapan hukum atas aturan yang dibuatnya.
Walaupun sebagian besar penerapan hukum atas pelanggaran atas peraturan dibidang perdagangan efek adalah menjadi kewenangan SEC demikian pula dengan kewenangan dalam pengawasan, namun regulator efek negara dapat juga melakukan penerapan hukum pada undang-undang [[efek|sekuritas]] yang dikenal dalam bahasa sehari-hari sebagai ''[[Blue sky law]]s'' ( hukum langit biru). <ref>[[:en:bluesky law]]</ref> Negara dapat menetapkan bahwa [[sekuriti]] harus didaftarkan pada negara sebelum diizinkan untuk dijual kepada umum.[[National Securities Markets Improvement Act of 1996]] (NSMIA) mengatur this sistim ganda dari aturan negara federaldengan melakukan amandemen atas pasal 18 dari Undang-undang tahun 1933 untuk membebaskan sekuriti yang diperdagangkan secara nasional dari kewajiban pendaftaran, oleh karenanya terjadi kekosongan hukum dalam wilayah ini. Namun NSMIA melindungi negara dengan berdasarkan otoritas anti-kejahatan terhadap selruh sekuriti yang diperdagangkan di Amerika.<ref name="nsmia">[http://www.sia.com/capitol_hill/html/natl_sec_mkts_impvmt_act.html NSMIA]</ref>
Baris 77:
== Lihat pula ==
* [[Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan]]
* [[Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi]]
Baris 87:
== Pranala luar ==
* [http://www.sec.gov/ U.S. Securities and Exchange Commission website]
* [http://www.sec.gov/about/whatwedo.shtml What the SEC does]
* [http://www.seclaw.com SECLaw.com - The Securities Law Home Page]
* [http://www.seclaw.com/seclaw.htm Introduction to the Federal Securities Laws]
* [http://www.seclaw.com/secrules.htm United States Securities Laws and Rules]
* [http://www.antandsons.com/takesalook/securitiesandexchangecommission/ Take a Look at the Securities and Exchange Commission]
* [http://www.sechistorical.org/ SEC Historical Society - Archive and Museum -- nonprofit and independent from the SEC]
* [http://www.secalumni.org/ Association of Securities and Exchange Commission Alumni, Inc.]
* [http://www.thecorporatecounsel.net TheCorporateCounsel.net (USA)]Home of popular securities law blog and related resources
* [http://mutualfunds.about.com/cs/tradeassociations/a/sec.htm ''Understanding the Securities Exchange Commission'']--About.com
* [http://www.seclinks.com/index.html SecuritiesLinks] Links to U.S. securities laws, rules, forms and other resources
* [http://www.sec.gov/interps/account.shtml SEC Accounting Bulletins] — United States
* [http://www.sec.gov/divisions/corpfin.shtml SEC Division of Corporate Finance] — United States
[[Kategori:Securities and Exchange Commission| ]]
Baris 115:
[[no:United States Securities and Exchange Commission]]
[[pl:United States Securities and Exchange Commission]]
[[ru:Комиссия по
[[sv:United States Securities and Exchange Commission]]
[[zh:美国证券交易委员会]]
| |||